在過去的一周中，中國的人工智能大模型是矽穀乃至全世界科技人士熱議的話題，DeepSeek、Doubao-1.5 Pro、Kimi k1.5等多款大模型相繼發布，其中DeepSeek以其成本更低且性能較佳的特性爆火出圈。
發表報告指出，隨著中國企業在AI領域持續取得進展，這些新發布的大模型在基準測試方麵與全球同行相比表現優異，訓練和推理能力要求顯著低於全球同行，這引起了投資者的高度關注。且高盛注意到，包括DeepSeek R1/V3 和巴巴的Qwen在內的中國開源模型，自推出以來就吸引了開發者的廣泛興趣，因具透明度而且每代幣定價與全球模型相比明顯較低。
除高盛外，也在日前發布的研報中指出，由中國大模型公司杭州深度求索開發的DeepSeek近日備受追捧，成本更低且性能較佳，DeepSeek-R1模型Reasoner每百萬輸入token成本僅為0.55美元，每百萬輸出token成本為2.19美元，對比OpenAI的o1模型分別為15美元及60美元。
瑞銀預計，部分頭部數據中心將受惠於DeepSeek的溢出效應，有望憑借其資源優勢獲益。瑞銀指出，2024年是中國AI訓練量激增的元年，約80%至90%的數據中心(IDC)需求由AI訓練所驅動，隨著AI訓練和推理成本顯著降低，預計未來會有更多終端用戶，尤其是零售客戶，會運用AI來改善業務或開發新的應用場景。此類數據中心的需求將對位置有著更高的要求，因此，像(VNET.US)與萬國數據這類在一線及環一線城市擁有豐富數據中心資源的數據中心運營商將擁有更強的定價權。與此同時，今年將有更多私募及公募REIT獲批，有助推高數據中心企業的估值，因此瑞銀重申對世紀互聯的“買入”評級，認為該公司2025年基本麵仍具韌性，目標價為7美元。
如今，在超大規模企業客戶AI投資及傳統雲業務複蘇的雙重驅動下，中國的數據中心行業正在進一步加速發展。世紀互聯則是數據中心部署轉變的主要受益者。大摩此前的報告中提到，由於一家超大規模公司在AI計算上的積極投入，華北地區IDC的供需動態即將逆轉，世紀互聯將受益其中。世紀互聯的IDC資源部署在位置、規模、可擴展性和快速交付方麵都很好地滿足了該客戶的需求，公司在過去兩年獲得可觀的市場份額。在過去的一年中，公司新簽訂的訂單總量約為300MW，其中超過90%用於滿足客戶對AI的需求。
关注微信
